SzukajSzukaj
dołącz do nas Facebook Google Linkedin Twitter

Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

W marcu najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.

Zdecydowana większość klientów funduszy inwestycyjnych marzec może zaliczyć do udanych miesięcy – a z pewnością jako najbardziej udany w bieżącym roku. Po słabych wynikach, wypracowanych przez większość funduszy w styczniu i lutym, tym razem – korzystając z powrotu koniunktury – przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu. W istocie, to właśnie marzec sprawił, że pierwszy kwartał 2010 roku kończymy na plusie.

W ubiegłym miesiącu relatywnie większym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się akcje dużych spółek, co obrazuje zmiana wartości indeksu WIG20, który zyskał 10,2 proc. Niemniej akcje małych i średnich spółek również zyskiwały na wartości, a wzrosty indeksów przedstawiających koniunkturę w tym segmencie rynku niewiele odbiegają od wyniku osiągniętego przez wskaźnik cen blue chipów – mWIG40 zyskał bowiem 8,3 proc., zaś sWIG80 7,5 proc.

Zmiany indeksów GPW (na 31 marca br.)

Indeks

1M

3M

6M

12M

WIG

9,66%

6,15%

12,95%

76,59%

WIG20

10,18%

4,47%

13,83%

65,07%

mWIG40

8,31%

6,40%

10,50%

80,67%

sWIG80

7,53%

12,07%

10,01%

78,28%

 

Źródło: Analizy Online.

 

Pod względem kategorii najlepszą inwestycją w marcu były fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości, dla których średnia stopa zwrotu wyniosła 11 proc. Jest to stosunkowo nieliczna kategoria, bo klasyfikuje się do niej tylko cztery produkty: ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (12,8 proc. w marcu), BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (10,5 proc.), DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa (10,4 proc.) oraz Arka Rozwoju Nowej Europy (9,1 proc.). Jak wskazują same nazwy tych funduszy, koncentrują się one na inwestowaniu w akcje spółek działających w branżach nieruchomości i budowlanej, prowadzących działalność w krajach zaliczanych do europejskich rynków wschodzących. Również w skali ostatnich 12 miesięcy ta grupa funduszy była najbardziej zyskowna.

Generalnie najwyższe stopy zwrotu przyniosły właśnie te fundusze, które inwestują w naszym rejonie świata, czyli ogólnie rzecz biorąc, Europie Środkowo-Wschodniej. Opisanym powyżej funduszom nieruchomości niewiele ustępują bowiem fundusze akcji polskich (zarówno uniwersalne jaki i akcji małych i średnich spółek) oraz akcji europejskich rynków wschodzących. We wszystkich tych kategoriach w skali roku zyski zawierają się w przedziale 65-70 proc., zaś tylko w marcu oscylowały w okolicach 9 proc. Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy złotowych dłużnych papierów wartościowych, które w miesiąc zyskały na wartości 2 proc., co ja na tę kategorię jest wynikiem bardzo dobrym. Szczegóły przedstawia poniższa tabela.

Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii

Kategoria

Miesiąc

Kwartał

Rok

akcji zagranicznych sektora nieruchomości

11,0%

7,2%

69,1%

akcji polskich uniwersalnych

9,7%

7,2%

65,7%

akcji polskich małych MiŚ

9,2%

10,8%

68,9%

akcji europejskich rynków wschodzących

8,8%

6,6%

66,4%

akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)

7,7%

3,3%

49,9%

akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ

7,5%

5,9%

58,1%

akcji globalnych rynków wschodzących

7,5%

2,6%

52,0%

akcji amerykańskich (USD)

6,4%

4,0%

53,4%

akcji globalnych rynków rozwiniętych

5,9%

4,7%

26,0%

mieszane polskie

5,9%

4,6%

37,7%

mieszane europejskich rynków wschodzących

4,6%

3,9%

34,6%

akcji amerykańskich

4,6%

4,6%

25,2%

akcji europejskich rynków rozwiniętych

4,5%

0,0%

18,4%

stabilnego wzrostu polskie

4,2%

4,7%

25,4%

dłużne złotowe uniwersalne

2,0%

4,0%

11,5%

dłużne złotowe papiery skarbowe

2,0%

4,1%

9,9%

dłużne eurowe (EUR)

1,2%

3,0%

17,8%

dłużne dolarowe (USD)

1,0%

1,9%

19,4%

rynku pieniężnego

0,7%

1,8%

5,8%

dłużne dolarowe

-0,9%

2,7%

-3,2%

dłużne eurowe

-1,7%

-3,1%

-2,0%

 

Źródło: Analizy Online.

 

Jedynymi kategoriami funduszy, które w zeszłym miesiącu, a także w ujęciu 12-miesiecznym, przyniosły uczestnikom straty, są fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro i dolarze. Na taki stan rzeczy wpłynął umacniający się złoty, sprowadzając stopy zwrotu w ujęciu złotowym poniżej zera, choć w ujęciu walutowym fundusze te przyniosły zyski, które w skali roku średnio były nawet lepsze niż wyniki funduszy obligacji złotowych (dłużne USD – 19,4 proc., dłużne EUR – 17,8 proc. vs dłużne złotowe uniwersalne – 11,5 proc.) to jeśli przyjrzeć się wynikom poszczególnych funduszy (uwzględniając jednostki rozliczane w złotych), to w marcu najbardziej zyskownymi funduszami były produkty oferowane przez Superfund TFI. Najlepszy z nich zanotował wzrost wartości jednostki o 22,3 proc. Wyniki tych funduszy podlegają jednak znacznym wahaniom i rzadko się zdarza, aby miesiąc zakończyły w środku stawki, z reguły są to pozycje skrajne – albo najwyższe zyski, albo największe straty. Nie można jednak powiedzieć, aby na tych wahaniach klienci Superfund korzystali – w skali roku, który dla znakomitej większości funduszy był w mniejszym lub większym stopniu zyskowny, fundusze te notują – największe na rynku – ponad 40-proc. straty.

Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w marcu br.

(bez względu na kategorię, do której należą)

 

najlepsze

Miesiąc

Kwartał

Rok

Superfund C (Superfund SFIO)

22,3%

-3,1%

-46,7%

Superfund Trend Podstawowy SFIO

19,7%

-1,0%

-40,1%

Superfund B (Superfund SFIO)

18,6%

-0,9%

-39,3%

Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa

14,3%

-5,2%

-43,1%

Superfund Trend Bis Powiązany FIO

14,0%

-7,2%

-43,6%

Idea Akcji (Idea FIO)

13,7%

13,9%

63,0%

ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (ING FIO)

12,8%

6,3%

67,0%

Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG SFIO)

12,4%

14,4%

108,2%

Allianz Akcji Plus (Allianz FIO)

12,3%

7,8%

55,8%

FORTIS Akcji (Fortis FIO)

12,0%

13,0%

68,8%

najgorsze

Miesiąc

Kwartał

Rok

Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ SFIO)

-1,2%

-3,4%

-3,7%

PKO Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO)

-1,4%

1,1%

-1,8%

MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO

-1,6%

0,7%

-

Arka Obligacji Europejskich FIO

-1,6%

-3,0%

-2,3%

PKO Papierów Dłużnych GBP (ŚFW SFIO)

-1,7%

-3,7%

-9,9%

PKO Papierów Dłużnych EUR (ŚFW SFIO)

-1,7%

-3,6%

0,8%

Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO

-1,9%

-2,8%

3,3%

Opera FNP SFIO

-2,7%

-4,6%

2,9%

Allianz Walutowy (Allianz FIO)

-3,0%

-3,5%

-18,6%

BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy)

-3,7%

-8,9%

4,3%

 

Źródło: Analizy Online.

 

Fundusze akcji polskich

 

 

FUNDUSZ

RATING

PUNKTY

Stopa zwrotu

z 12 miesięcy

Stopa zwrotu

z 3 lat

Stopa zwrotu

z 5 lat

Stopa zwrotu

z 7 lat

Noble Akcji (Noble Funds FIO)

****

4,60

73,52%

-10,67%

-

-

Idea Akcji (Idea FIO)

****

4,24

62,26%

-20,50%

71,28%

-

Arka Akcji FIO

****

4,16

73,90%

-24,03%

75,10%

275,82%

UniKorona Akcje (UniFundusze FIO)

***

4,06

72,77%

-16,55%

60,36%

216,01%

Skarbiec - Akcja (Skarbiec FIO)

***

3,96

54,77%

-19,02%

66,27%

190,65%

Legg Mason Akcji FIO

***

3,94

53,66%

-18,41%

83,56%

189,72%

Lukas Akcyjny (Lukas FIO)

***

3,80

78,10%

-20,90%

-

-

Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO)

***

3,54

81,53%

-27,26%

56,06%

210,64%

Allianz Akcji (Allianz FIO)

***

3,44

55,46%

-18,16%

36,92%

-

BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy)

***

3,26

63,18%

-27,44%

46,91%

138,00%

ING Akcji FIO

***

3,20

61,61%

-34,35%

31,06%

134,39%

ING Akcji Plus (ING FIO)

***

3,00

61,24%

-33,94%

-

-

Millennium Akcji (Millennium FIO)

**

2,96

52,89%

-32,87%

26,95%

92,97%

Novo Akcji (Novo FIO)

**

2,90

64,42%

-31,65%

33,49%

120,38%

KBC Akcyjny (KBC FIO)

**

2,80

79,05%

-33,37%

-

-

KBC Akcyjny (VIP SFIO)

**

2,80

73,03%

-33,90%

-

-

DWS Akcji FIO

**

2,62

60,63%

-27,63%

22,42%

97,67%

DWS Akcji Plus FIO

**

2,56

49,71%

-39,09%

22,42%

112,60%

FORTIS Akcji (Fortis FIO)

**

2,28

68,81%

-39,34%

38,03%

-

Pioneer Akcji Polskich FIO

**

2,10

72,33%

-42,04%

8,31%

89,20%

PZU Akcji KRAKOWIAK FIO

**

2,10

60,06%

-32,63%

31,61%

105,37%

Amplico Akcji (Krajowy FIO)

**

2,08

58,99%

-43,57%

21,91%

-

PKO Akcji - FIO

*

1,82

42,88%

-46,15%

-3,80%

65,67%

Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO)

*

1,40

57,14%

-44,75%

-

-

 

 

Fundusze mieszane

 

FUNDUSZ

RATING

PUNKTY

Stopa zwrotu

z 12 miesięcy

Stopa zwrotu

z 3 lat

Stopa zwrotu

z 5 lat

Stopa zwrotu

z 7 lat

Noble Mieszany (Noble Funds FIO)

****

5,00

36,02%

0,49%

-

-

UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO)

***

4,10

41,70%

-4,40%

44,51%

120,06%

Arka Zrównoważony FIO

***

3,92

50,46%

-15,37%

55,52%

150,09%

BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy)

***

3,80

39,07%

-5,86%

44,35%

91,27%

SKARBIEC - WAGA Zrównoważony (Skarbiec FIO)

***

3,80

32,57%

-5,79%

39,90%

93,98%

SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK Parasol FIO)

**

3,20

26,98%

-12,30%

-

-

Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO)

**

3,20

46,20%

-10,26%

-

-

PZU Zrównoważony FIO

**

3,20

39,29%

-11,27%

-

-

ING Zrównoważony Plus (ING FIO)

**

3,00

36,32%

-17,27%

-

-

Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO)

**

3,00

58,84%

-8,52%

-

-

ING Zrównoważony FIO

**

2,90

36,72%

-15,42%

26,63%

79,75%

KBC Aktywny (KBC FIO)

**

2,62

38,62%

-15,85%

19,38%

62,83%

Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz FIO)

**

2,40

25,94%

-18,14%

-

-

Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo FIO)

**

2,34

30,17%

-25,89%

12,77%

61,40%

Millennium Zrównoważony (Millennium FIO)

**

2,20

30,24%

-18,08%

16,51%

52,33%

DWS Zrównoważony FIO

**

2,14

35,56%

-18,74%

20,02%

63,80%

PKO Zrównoważony - FIO

*

1,92

25,16%

-22,08%

3,57%

49,02%

Pioneer Zrównoważony FIO

*

1,60

50,66%

-21,39%

8,98%

52,04%

Bernard Waszczyk, Open Finance

Dołącz do dyskusji: Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?

0 komentarze
Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiek z postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl