Forex. Jak zarobić na Indeksie Nędzy


poniedziałek 19/03/2012
112

Słyszeliście może o najbardziej zadłużonym człowieku na świecie? Ma 35 lat, mieszka we Francji, nazywa się Jérôme Kerviel, jest pracownikiem niewielkiego przedsiębiorstwa informatycznego, zarabia ok. 2 tysięcy euro miesięcznie i – według wyroku sądowego, który zapadł w październiku 2010 r.  – musi zwrócić bankowi prawie 5 miliardów euro. Całej wypłaty oddawać nie będzie, gdyż chroni go prawo, więc zwrot kapitału zajmie mu 177536 lat, jeśli dożyje tej chwili [1]. Są jednak jeszcze odsetki: narastają o ok. 80 tysięcy euro dziennie. Kerviel został skazany na dożywotnie ubóstwo.

 

Kiedyś zarabiał lepiej niż dobrze.  Był pracownikiem wielkiego (obecnego również w Polsce) banku Société Générale. Nasza prasa określała jego ówczesny zawód jako „makler”, ale właściwie był traderem (dosł. handlarzem, spekulantem), gdyż dokonywał głównie operacji pozagiełdowych, na tzw. rynku niezorganizowanym. Na zlecenie banku handlował tzw. futures – kontraktami terminowymi z rodziny tzw. derywatów finansowych. Owe derywaty są niespodziewanie trafnie nazywane „instrumentami finansowymi”: trafnie, bo na nich głównie się gra. Konkretnie Kerviel grał futures przede wszystkim na indeksach europejskich giełd – brytyjskim FTSE (nazywany „footsie”), niemieckim DAX i ogólnoeuropejskim Eurostoxx. Indeksy wyrażają się nieustannie zmieniającymi się wykresami – Kerviel zakładał, że w określonych momentach kreseczka pójdzie w górę lub w dół – tak jakby w zwykłej ruletce stawiał na czarne lub czerwone. Tu na chwilę przerwiemy historię Kerviela, gdyż w dzisiejszych czasach każdy może zostać rynkowym spekulantem.

 

Bądź bogaczem, zostań traderem!

 

Gra na derywatach (tj. pochodnych od rzeczywistych aktywów, z reguły bez praw właścicielskich do nich) stała się codziennością w środowiskach finansowych mniej więcej trzydzieści lat temu (pionierem było londyńskie City). Wraz z rosnącą deregulacją rynków i rozwojem Internetu zaczęła obejmować coraz szersze kręgi. Dziś nie ma w Polsce internauty, który wcześniej czy później nie natknąłby się na reklamy „forexu”.  „Zarabiaj duże pieniądze na handlu walutami, ropą, złotem”, „Nawet 100% zysku na minutę!”, „Pracuj tylko godzinę dziennie”, „Wejdź w najbardziej dochodowy biznes na świecie”, „Inwestując 1000 zł możesz zarabiać 30o zł dziennie”, „40% w 40 dni!” „25 listopada 2010 r. nasi klienci zarobili 10 milionów dolarów na spadku euro!”…

 

Forex to angielski skrót od rynku wymiany walut. Mówi się „grać na foreksie”, gdyż większość transakcji na internetowych platformach transakcyjnych to „handel walutami”, ale gra się tutaj (w reklamach mówi się raczej o „inwestowaniu” lub „biznesie”) również na wykresach cen surowców i poziomów indeksów giełdowych. Internetowi brokerzy (pośrednicy i organizatorzy gry), którzy mogą mieć swoją siedzibę na egzotycznej wyspie lub w rodzimym banku, dostarczają za darmo platformy transakcyjne (programy komputerowe wyświetlające na żywo wykresy odpowiednich cen, zapewniające również bezpośrednie połącznie między internautą a brokerem) wraz z krótkimi, prostymi instrukcjami obsługi. Te platformy to albo rosyjski program MetaTrader, albo jedna z jego modyfikacji. Jeszcze klika lat temu, by wejść do gry trzeba było mieć co najmniej kilka tysięcy złotych, dziś wystarczy nawet 100. Brokerom wszystko jedno, bo i tak zarabiają przede wszystkim na obrocie, tj. zależnie od liczby transakcji zawieranych przez internautów – od każdej biorą opłatę, tzw. spread.

 

System opłat zmusza do „daytradingu”, tj. otwierania i zamykania pozycji  w ciągu jednego dnia, stąd zdecydowana większość transakcji odbywa się w ciągu kilku godzin lub nawet minut. Mówi się o „otwieraniu i zamykaniu pozycji”, gdyż klasyczne pojęcia kupna i sprzedaży nie oddają natury tych operacji. Owszem, wszystko jest sprowadzone do ewangelicznej prostoty: kiedy naciska się na przycisk „kupuj” znaczy to tyle, co „stawiam na to, że wykres ceny pójdzie do góry”, natomiast „sprzedaj” oznacza liczenie na spadek – potem wystarczy „zamknąć pozycję” w odpowiednim momencie. Internauta może zarabiać niezależnie od tego, czy dana wartość rośnie czy dołuje. To dokładnie ten sam mechanizm, co stawianie na czarne lub czerwone w ruletce.

 

Prawo i lewo

 

Niewielu internautów wie, że tak naprawdę nie handluje walutami ani nawet „ropą”. Wszyscy oni znaleźli się w świecie derywatów. Owe sztuczne przedmioty obrotu są teoretycznie powiązane z realnymi wskaźnikami finansowymi bądź papierami wartościowymi, ale właściwie są tylko ich daleką pochodną – wyrazem liczbowym. Konkretnie Polacy grający na foreksie obracają szczególnym, najbardziej niebezpiecznym na świecie rodzajem derywatów – kontraktami CFD (Contract for difference – kontrakt różnic kursowych).  Są one już zakazane w Stanach Zjednoczonych, ale nieoczekiwanie europejskie ustawodawstwo okazuje się bardziej liberalne. Reklamy foreksu można obejrzeć sobie nawet na kanale Euronews: estońska spółka brokerska, która je wykupiła, działa też i reklamuje się w Polsce.

 

Wszytko to jest możliwe dzięki ustawie o grach hazardowych z 2009 r., która zmieniła jeden z przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi: „Transakcja, której przedmiotem jest nabycie lub zbycie niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, lub która prowadzi do powstania takich instrumentów, nie stanowi gry ani zakładu w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny, ani też gry losowej lub zakładu wzajemnego w rozumieniu przepisów o grach hazardowych, nawet jeżeli według wyraźnej lub dorozumianej woli stron rzeczywiste spełnienie wzajemnych świadczeń jest wyłączone, a tylko jedna ze stron jest obowiązana zapłacić różnicę między umówioną ceną sprzedaży a ceną rynkową w czasie wykonania umowy” [2]. Dzięki temu, że wszystkie możliwe derywaty znalazły się w jednym worku, a według definicji „obrotu zorganizowanego”, może się on odbywać zarówno na rynku regulowanym , jak i w „alternatywnym systemie obrotu” (czyli mogą to być rynki pozagiełdowe, niezorganizowane), brokerzy mogą bez problemu odbierać klientelę internetowym kasynom (których reklama jest  zakazana).

 

Rozkosze tradingu

 

Brokerzy internetowego foreksu, tak samo jak internetowe kasyna, oferują darmowe konta demonstracyjne z fikcyjną, sporą sumą pieniędzy, elektroniczne gadżety w prezencie i coś, czego nie oferują nawet kasyna, choć i one „dają” na początek tzw. bonusy. Przewagę zapewnia foreksowi zaiste czarodziejski mnożnik, który nawet bezrobotnemu od razu pozwoli poczuć się bogatym. Chodzi o tzw. dźwignię finansową zwaną w finansowym slangu  „lewarowaniem”, dość świeży wynalazek finansistów stosowany na coraz szerszą skalę (tu oznacza on wirtualne kredytowanie, w realnej gospodarce to kredytowanie wielokrotnie przekraczające wartość aktywów własnych i przyszłych dochodów pożyczkobiorcy – idealny sposób na zniewolenie długiem):  jeśli internauta wpłaci 100 zł, a dźwignia wynosi 100, ma on nagle do dyspozycji 10 tysięcy. Może ich użyć oczywiście tylko do grania.

 

I oto przeżywa swoje pierwsze ekscytujące dreszcze: wydaje mu się, że wszedł na „największy rynek świata” i z zapartym tchem śledzi wykres – musi tylko poprawnie zakładać, że kreseczka będzie w ciągu paru minut, czy godzin, szła w przewidzianym przezeń kierunku. Na giełdzie ceny mogą wahać się o kilka lub nawet kilkanaście procent, tymczasem ceny „produktów finansowych” oferowanych przez internetowych brokerów potrafią całymi dniami zmieniać się najwyżej o promile – a mimo to dają wykresy gwałtowniejsze niż EKG. Internauci walczą o „pipsy”, tj. o pożądaną zmianę piątej cyfry w cenie czy punktacji „produktu”. Np. cena najpopularniejszej pary walutowej EUR/USD (w dolarach za euro) może wynosić w jakimś momencie 1.3628, a jeśli „inwestor” zamiast walut zechce grać na indeksie londyńskiej giełdy – 5372.7. W przypadku walut znaczy to, że nawet jeśli cena zmieni się o kilkadziesiąt pipsów, zakłady dotyczą zmian w granicach jednego centa amerykańskiego. Mimo to, z powodu „lewarowania”, można na tym zarobić lub wszystko stracić w pół godziny.

 

Etapy porażki

 

Kiedy internauta zaczyna przegrywać, zwraca mu się uwagę, że właściwie nie chodzi tu o prostą zależność między drogą wykresu a dwoma przyciskami na ekranie, musi np. robić  tzw. analizę fundamentalną, tj. znać wskaźniki ekonomiczne różnych krajów, śledzić giełdy i wydarzenia polityczne, by połapać się, jaki może być trend. Problem polega na tym, że nie znalazł się jeszcze na świecie ekonomista, który mógłby w dowolnym momencie wyjaśnić, co konkretnie wpłynęło na zmianę ceny pary walutowej o kilkanaście pipsów w ciągu dwóch godzin. Dziś światowy rynek wymiany walut to ponad 4 biliony (tysiące miliardów) dolarów dziennych transakcji i z tego tylko 0,2% wiąże się z realną gospodarką (produkcja, usługi, handel międzynarodowy, inwestycje zagraniczne, turystyka) [3]. Cała reszta nieustannie krąży po łączach elektronicznych między bankami i wielkimi funduszami spekulacyjnymi.  Robić analizę fundamentalną na rzecz amatorskiego internetowego foreksu to trochę tak, jakby w mglisty dzień odgadywać z obserwacji ruchów idącego słonia, w którą stronę poruszy mu się włosek na końcu trąby.

 

Kiedy więc internauta dalej źle stawia, radzi mu się zacząć „analizę techniczną”, tj. wpatrywanie się w sam włosek, w wykres. Internauta poznaje różne formy wykresów (oferowane za darmo), jak niemal metafizyczne „japońskie świece”, uczy się o „liniach oporu” i „wsparcia”, by lepiej wywróżyć los włoska. Najczęściej dalej gubi się w decyzjach, więc instaluje w swojej platformie różne (darmowe) programy bądź skrypty, zwane EA (od Expert Advisor), które te decyzje  jakoś zautomatyzują. Olbrzymia większość grających na foreksie podlega temu samemu zjawisku psychicznemu, co większość graczy w kasynie: kontynuuje przegrywającą pozycję w nadziei szybkiego odwrócenia losu, które pozwoli nadrobić straty. W ruletce polega to np. na stawianiu na czarne podwojonych sum, podczas gdy pada czerwone – w oczekiwaniu, że padnie czarne, zanim skończą się pieniądze. To prymitywny system Martingale’a, który w końcu nieuchronnie prowadzi do totalnej porażki. W Internecie reklamuje się go jako niezawodny sposób na „rozbicie kasyna”, lecz warto pamiętać, że owe (nielegalne) reklamy umieszczają kasyna. W forexie nieświadomi gracze również stosują Martingale’a. Inne strategie stosowane w ruletce, np. wykorzystujące ciągi liczb Fibonacciego (tylko przedłużają grę), są „fabrycznie” dołączone do foreksowych platform transakcyjnych, jako opcje dla „inwestorów”.

 

Kiedy to wszystko nie działa, przed zdesperowanym graczem stoją ciągle nowe możliwości: może na przykład kupić robota, który całkowicie przejmie  ciężar gry, z otwieraniem i zamykaniem pozycji włącznie. Takie programy komputerowe kosztują od 100 do kilkuset dolarów, obiecując w zamian np. „milion dolarów w rok”. Ich reklamie towarzyszą często słowa sugerujące nadzwyczajną sztuczną inteligencję, jak „sieci neuronowe, rekurencyjne, autoasocjacyjne”, „fuzzy logic”, „skuteczna probabilistyka” itp., ale chodzi tu przede wszystkim o znane, „uśredniające” modele matematyczne – wiele z nich potrafi przedłużać grę. Przedłużałyby zresztą grę w nieskończoność, gdyby istniało 50% szansy wygranej przy wyborze między czarnym a czerwonym, jednak jak w ruletce istnieje „zielone zero” przechylające tę szansę na stronę kasyna, tak w foreksie istnieje spread, każdorazowo pobierany przez brokera. Roboty to nie jest dobre rozwiązanie. Jest coś, co matematycznie najściślej łączy ruletkę i forex: 95% internetowych graczy w końcu przegrywa wszystkie „zainwestowane” pieniądze. Czas wrócić do historii najbardziej zadłużonego człowieka na świecie.

 

Derywat nędzy

 

Wielkie banki nigdy nie grają tak, jak internetowi gracze, którzy zresztą nie mają dostępu do odpowiednich informacji ani naprawdę wielkich pieniędzy, by wygrywać. Jérôme Kerviel został ukarany właśnie za to, że zachowywał się jak „trader internetowy”, hazardzista, który naraża byt całej rodziny, czyli tutaj banku. Owszem, jego zadaniem była gra derywatami na indeksach, ale z wykorzystaniem techniki arbitrażu, tj. trzymając się porównania z ruletką, pokrywaniem każdej ryzykownej pozycji jej odwrotnością – stawianiem jednocześnie na czarne i czerwone na różnych stołach – zarobek (pod warunkiem zaangażowania olbrzymich sum) bierze się z minimalnych różnic kursowych tego samego derywatu na różnych rynkach. Tymczasem Kerviel postawił prawie 50 miliardów euro bez pokrycia, tak wierzył w swoją szczęśliwą gwiazdę. Kiedy bank to odkrył,  po cichu, w ciągu trzech dni zamknął wszystkie zakłady Kerviela, tracąc 5 miliardów – i to jest właśnie jego dług. Jego adwokat złożył odwołanie od wyroku sądu (trader został też skazany na trzy lata więzienia), ale wynik pozostaje niepewny.

 

Istnieje fundamentalna różnica między pozycją internetowego gracza, a wielkimi graczami. Podczas gdy on próbuje wszelkimi sposobami i z pomocą licznych „strategii” odgadnąć kierunek wykresu, wielkie instytucje finansowe uprawiają „prawdziwą  spekulację”, tj. po prostu wpływają na wykres. Z pomocą dużych pieniędzy można to zrobić choćby na kilkanaście sekund (wtedy jak szalone pracują roboty transakcyjne w bankach i funduszach hedgingowych ), np. poprzez zmasowany atak na jakąś walutę bądź stworzenie odpowiedniej informacji, rozpowszechnionej przez media lub tylko wśród innych wielkich spekulantów. Oczywiście to źle wpływa na realną gospodarkę, ale póki co nie ma siły politycznej, która mogłaby to zmienić.

W świecie  finansów istnieją derywaty pogodowe – umożliwiające spekulację na wykresie temperatury i opadów w określonym miejscu. Właściwie dużo łatwiej można utworzyć instrument finansowy od jednego z najbardziej znanych wskaźników gospodarczych: nasza prasa ekonomiczna nazywa go Indeksem Nędzy (z ang. Misery Index), a GUS „wskaźnikiem ubóstwa”.  Jest to (zbyt prosta dla niektórych ekonomistów) suma procentowych udziałów poziomu bezrobocia i inflacji. Wyraża się on w punktach (dla Polski w styczniu 2012 r. wynosił on 16,7, rok wcześniej – 13,3) i jest ceniony jako obraz sytuacji społeczno-gospodarczej, gdyż wykazuje zadziwiającą korelację z poziomami przestępczości, liczbą samobójstw i m.in. wzrostem (lub spadkiem) uczestnictwa w hazardzie. Tak się właśnie składa, że w Europa wraz z rosnącym kryzysem przeżywa wielki nawrót hazardu – jakby coraz więcej ludzi liczyło już tylko na cud. I jeśli nie ma jeszcze „derywatu nędzy”, to chyba tylko dlatego, że nie da się go użyć do daytradingu.

[1] AFP, Reuters, 5 października 2010 r.
[2] Ustawa z dnia 19 listopada 2009 r. o grach hazardowych, Dziennik Ustaw nr 201, poz. 1540.
[3] Zob. François Chesnais, Bezprawne długi. Jak banki sterują demokracją, tłum. Lucyna Mazur, Jerzy Szygiel, Książka i Prasa, Warszawa 2012

Le Monde Diplomatique – edycja polska, 3/2012

 

Rysunki (od góry):

Oleg Dergachov – Kanada
Sławomir Łuczyński – Polska
Jitet Koestana – Indonezja
Origone Franco – Włochy


Komentarze 112 Dodaj komentarz

 
  1. Szanowny Panie Jerzy,

    Abstrahując od tematu tego oraz innych pańskich wpisów / artykułów, muszę przyznać, że są one niezwykle wciągające i, niezależnie od tematyki, czyta się je z ogromną przyjemnością!

       Odpowiedz
    0
    0
  2. Nie widziałem jeszcze tak prostego w odbiorze wytłumaczenia pseudo skomplikowanych „mechanizmów finansowych wolnego rynku”. Brawo i dziękuję.

       Odpowiedz
    0
    0
  3. Również dziękuję, i już nawet nie pytam, dlaczego Pańskich tekstów nie cytują główne strony portali „biznesowych” itp., bo tam aż się roi od reklam wspomnianej przez Pana ruletki…
    Ciekawe, czy i kiedy pojawią się statystyki ludzkich dramatów tych, którzy dali się „wkręcić” ?
    Pzdr, r.

       Odpowiedz
    0
    0
  4. po co to larum? nagonka przeciwko forex bo ma dużo niższe prowizje niż rynek akcji i co gorsza nie zarabia GPW i maklerzy, bo platformy forex to w większości zagranica?

    przecież piszą jasno: CFD są ryzykowne, możesz stracić cały kapitał. nikt niczego nie kryje. gracze wiedzą co robią. a ich straty są ograniczone do depozytu. nie ma gry na kredyt.

    PRAWDZIWY problem polskiego pseudorynku kapitałowego to nieprzejrzyste spółki giełdowe, które coś udają. Spółka A udaje że za chwileczkę, za momencik znajdzie ropę, tylko musi jeszcze wyemitować kilka serii akcji dla słupów z Cypru. Spółka B robi niby przejęcie i za ogromną kasę kupuje mikroaktywa, na koszt akcjonariuszy – udaje potem w raportach, że wszystko jest OK. Spółka C kreuje zysk z sufitu i udaje zyskowną, a jest wydmuszką. I TU JEST PROBLEM bo to są prawa majątkowe, a nie derywaty – tylko majątku nie ma. Niestety GPW i maklerzy świetnie żyją z obrotu akcjami i udają że nic się nie dzieje, a na New Connect już jest kilkaset warzywniaków.

    więc odczep się pan od forexu, bo tu zasady są jasne.

       Odpowiedz
    1
    0
  5. Szanowny Panie !
    Jestem laikiem w sprawach giełdy i Forex-u. Z ogromną przyjemnością czytam jednak Pańskie felietony/artykuły , które przybliżają mnie do tych tematów.
    Czekam na następne …..Pozdrawiam

       Odpowiedz
    1
    0
  6. Pingback: Oto, co im w bankach nie sztymuje

  7. Łukasz Baranowski – Forex/oszust

    Dzisiaj Pan Łukasz Baranowski po moim poscie usunął konto na GoldenLine. To tylko świadczy o tej osobie…

    Dzień dobry Panie Łukaszu Baranowski,

    jak tam Panu idzie trading ?

    Z tego co mi wiadomo i posiadam na to dowody, że systematycznie traci Pan pieniądze.

    Proszę uważać na tego Pana, przestrzegam przed nim wszystkich, którzy chcą współpracować z tym Panem, jak również z firmą FXLIFESTYLESIGNALS – http://fxlifestylesignals.com/performance/

    Pokazują fałszywe Statemanty.

    Mam na to dowody. Post z platformy Virex Enterprises został dzisiaj usunięty. Posiadam zrzuty ekranów.

    Z pełną odpowiedzialnością i świadomie ta osoba i ta firma oszukuje ludzi !!!!

    Z poważaniem,

    Tomasz SychowskiC

    W tej chwili firma już zmieniła nazwy str internetowej na: http://fxlifestylesignals.com/

    FXLIFESTYLESIGNALS

    Jest to, ta sama firma.

    To tylko świadczy o firmie jak działa.

    Proszę na niego uważać i nie wpłacać mu żadnych pieniędzy.

       Odpowiedz
    1
    0
  8. Łukasz Baranowski – Forex/oszust już się do niego dobiorą .
    Rozumiem ,że ktoś dostarczał sygnały i mu nie poszło ale jak ktoś to ronbi umyślnie i traci świadomie pieniądze ludzi to już jest skur….

    Łukasz Baranowski – Forex/oszust

       Odpowiedz
    1
    0
  9. 266887 979344I genuinely like this blog internet site, will undoubtedly come back once again. Make certain you carry on creating quality content material articles. 743642

       Odpowiedz
    0
    0
  10. 280195 383597Wow, incredible weblog layout! How long have you been blogging for? you make blogging look straightforward. The overall look of your site is fantastic, as nicely as the content material! xrumer 69726

       Odpowiedz
    0
    0
  11. Pingback: URL

  12. 846572 178531Hello, Neat post. There is really a dilemma along with your web site in internet explorer, could test this

       Odpowiedz
    0
    0
  13. 687844 251077Attractive section of content. I just stumbled upon your blog and in accession capital to assert that I acquire in fact enjoyed account your blog posts. Anyway I will likely be subscribing to your augment and even I achievement you access consistently swiftly. 876694

       Odpowiedz
    0
    0
  14. 46170 519188I ran into this page accidentally, surprisingly, this really is a fantastic internet site. The site owner has done a fantastic job writing/collecting articles to post, the info here is actually insightful. You just secured yourself a guarenteed reader. 64673

       Odpowiedz
    0
    0
  15. 214226 838899The vacation delivers on offer are : believed a selection of some of the most selected and in addition budget-friendly global. Any of these lodgings tend to be quite used along units may accented by means of pretty shoreline supplying crystal-clear turbulent waters, concurrent with the Ocean. hotels packages 722460

       Odpowiedz
    0
    0
  16. 264103 365562Cheapest player speeches and toasts, or perhaps toasts. continue to be brought about real estate . during evening reception tend to be likely to just be comic, witty and therefore instructive as nicely. greatest man speeches totally free 496577

       Odpowiedz
    0
    0
  17. 876332 381393Aw, i thought this was quite a very good post. In concept I would like to devote writing such as this moreover – spending time and actual effort to produce an excellent article

       Odpowiedz
    0
    0
  18. 325045 385909Certain paid google internet pages offer complete databases relating whilst individual essentials of persons whilst range beginning telephone number, civil drive public records, as nicely as criminal arrest back-ground documents. 926757

       Odpowiedz
    0
    0
  19. 970728 360120I feel this web site has got some quite outstanding information for everybody : D. 922958

       Odpowiedz
    0
    0
  20. 633193 693606Hi there, just became alert to your weblog through Google, and located that it is truly informative. I

       Odpowiedz
    0
    0
  21. 382656 272435I believe other web site owners should take this website as an example , extremely clean and wonderful user genial style . 121338

       Odpowiedz
    0
    0
  22. 메이저사이트

    ​【토토사이트】메이저 안전놀이터 안전공원추천 TOP3 메이저사이트 목록 | 세이프토토

    검증된 토토사이트 및 안전놀이터 만을 추천합니다! 먹튀없는 사이트와 안전한 메이저사이트 목록을 확인하세요. 메이저놀이터 외 바카라사이트 역시 먹튀검증이 완료된 안전토토 업계 1위. 세이프토토에서 만나보세요!

       Odpowiedz
    0
    0
  23. I absolutely love your blog and get a lot of help.
    We hope that your posts will be made known to more and more people in the future. It’s a really cool blog.파워볼

       Odpowiedz
    0
    0
  24. I am interested in this area if you are a great site but know some community forums.
    I think it should be a good opportunity to get feedback from others who are experienced.먹튀검증

       Odpowiedz
    0
    0
  25. It actually looks good with the presentation, but it’s really hard to understand what the subject is.
    I think I will not understand. It is too complicated for the average user and is very extensive.스포츠토토

       Odpowiedz
    0
    0
  26. I wanted to know about starting my web log.
    I think you have what you need to set up, and you have a blog.
    I hope that a good blog will be created.
    토토

       Odpowiedz
    1
    0
  27. worlds apart from them and yet somewhat alike. Their new way of life is turned upside down when an unexpected visitor comes knocking on the door, kicking off a series of unexpected events. 온라인카지노 – https://www.txt3333.com

       Odpowiedz
    0
    0
  28. Spot on with this write-up, I truly believe that this amazing site needs much more attention. I’ll probably be returning to read through more, !We recommend this page for all guys that want the Philippine drama television series starring Francine Diaz, Andrea Brillantes, Beauty Gonzalez, Albert Martinez, Dimples Romana and Adrian Alandy,Ang Probinsyano Replay Watch Full Episodes Only On :thanks for the information

       Odpowiedz
    0
    0
  29. Earth is our mother planet which gives us all the necessary things we need for living a life. So, we are also responsible to maintain its natural quality and greenery environment. We should not waste and pollute its natural resources for our small benefits.토토사이트

       Odpowiedz
    1
    0
  30. Big cities encompass good coaching centres that train the students to crack these entrance exams and get admission in the college of their choice. Just click here: 토토사이트
    Students who get the opportunity of studying in big cities can thus choose from a wide variety of courses and pursue a career of their choice. They stand a better chance of building a bright career.

       Odpowiedz
    1
    0
  31. Sports and games play an important role particularly in a student’s life. Just click here: 토토사이트
    It is a growing age and students must be involved in sports activities to ensure their all round development.

       Odpowiedz
    1
    0
  32. Your blog is nice!!This is exactly what i am searching for. But hey, If your looking for awesome site Just click the following link below: 7엠스코어 In addition, various related sites are registered in the menu. The more you come, the more information you can provide.

       Odpowiedz
    1
    0
  33. Great content. Here’s more interesting site you can join our sportstoto and online casino community by clicking the link below 토토픽 The online totosites and private totosites in the review solve this problem using state-of-the-art security features, including SSL technology that encrypts the game player’s information used to complete transactions. TotoSite operates the game through a dedicated Toto server to prevent Toto betting.

       Odpowiedz
    1
    0
  34. Your content is great have a lot to share. Please visit my site recommendation here: 스포츠토토픽 Is there a higher topic hit? There are a lot of paid companies that offer topics these days. Nowadays, I’m trying to get some help from a professional who has lost a lot of money. If you answer Toto, just have fun. It’s nice to have a topic, but it’s more important to do it than to buy too much!

       Odpowiedz
    1
    0
  35. This page is awesome! Looking for something interesting? Just click the following link below: 토토사이트365 Totosite Recommendation!! We recommend the Toto Sweepstake Toto Site which is a safe and proven sports Toto bet. Toto Site or Casino Site below is a reliable playground for safety.

       Odpowiedz
    1
    0
  36. You have a interesting site! We can offer you more, Just click the link below and learned more: 스포츠토토사이트 Sports Toto Games on the website!! Selected Totosites, Verified Suppliers. Sports Toto who believes in a lot of users, sports Toto site with high dividend payout, Sports Toto. Recommended by website administrators !

       Odpowiedz
    0
    0
  37. In case you are looking for something interesting, Just follow the link below: 스포츠토토프로 We have so many to offer!! It provides information on the Sports Toto which has been proven safe and useful. If you want to watch sports games thrillingly, come to the world of Sports Toto Pro!!!

       Odpowiedz
    0
    0
  38. Having a hard time looking for good and trusted site? I can offer you more and learn more by clicking the link below: 온라인카지노 We have daebak event everyday!! Oncasino will be responsible for making sure you get good service from a safe casino site, not from the end of it.

       Odpowiedz
    0
    0
  39. This page is good!!! Great content!! I would recommend this to my friends. But are you looking for online casino site? Click the link below: 온라인카지노 We have many events and promo to offer!! Casinosite777 (Casino, Baccarat, Toto, roulette, Black Jack, Slot Machine, Race, Baduk, etc.) is an online game portal that provides the latest information.

       Odpowiedz
    0
    0
  40. Almost every country in the world has its set of football teams and enthusiastic football fans. Several football tournaments are held each year at national and international level. Just click here: 토토사이트The popularity of this game can very well be judged by the excitement that builds among the general public during these matches.

       Odpowiedz
    0
    0
  41. Basketball is a good game that people connected with all ages can enjoy. It is a expert activity, and the idea may also be a game people do just to get the good workout in. If this sounds a sport you’d like to learn a good small more about, then read the following tips.To get lightening rapid dribbling, only like the pros, only use your finger guidelines on the ball. As soon as you use all of your hands and fingers, your dribbling will be very much reduced. Make this a part of your own practice classes until it will become 2nd nature to dribble having only the tips within your fingers.
    Just click here: 토토사이트

       Odpowiedz
    0
    0
  42. Thanks for the marvelous posting! I definitely enjoyed reading it, you may be a great author.I will remember to bookmark your blog and will come back very soon. 스포츠토토비즈
    Thank you for visiting the topic. If you are looking for a safety playground private toto site, please remember!

       Odpowiedz
    0
    0
  43. Fantastic site you have here but I was curious if you knew of any user discussion forums that cover the same topics discussed here?
    I’d really like to be a part of online community where I can get opinions from other knowledgeable individuals that share the same interest.
    If you have any suggestions, please let me know. 파워볼365
    Toto and Proto differ in dividends. Toto is a way of converting the total purchases of the living people to the winners.

       Odpowiedz
    0
    0
  44. That is a great tip particularly to those new to the blogosphere.
    Simple but very accurate info? Thank you for sharing this one.
    A must read post!
    7엠스코어
    Sports Toto betting sites are advertised and not easy to compare and search, so it is not easy for individuals to identify safe Toto sites.

       Odpowiedz
    0
    0
  45. Your means of telling the whole thing in this piece of writing is
    truly nice, all be capable of easily understand it, Thanks a lot. 토토픽
    We have introduced safety-proven Toto Sites and useful sports Toto information. If you want to watch a thrilling sporting event, come to the world of proven Toto Betting!

       Odpowiedz
    0
    0
  46. It’s actually a great and useful piece of information.
    I am satisfied that you shared this helpful info with us. Please stay us informed like this. I would like you in visit my page for online casinos and more: 스포츠토토픽
    Thank you for taking your time to read this!!

       Odpowiedz
    0
    0
  47. Very nice post. Thank you for taking so much effort for this blog! In case you are looking for sportstoto and online casinos with 100% safety just click the following link: 토토사이트365
    I will be subscribing to your rss feed and I hope you write again soon!

       Odpowiedz
    0
    0
  48. For latest information you have to pay a quick visit world-wide-web and on the web:
    I found this site as a most excellent web page for newest updates. Thank you fellas!
    Introducing Toto’s proven safe + useful sports Toto betting information! If you want to enjoy watching sports To the world of [SportToto 365] 스포츠토토사이트
    Selected TotoSite, Proven Company. Sports Toto with a lot of users, Sports Toto with no dividends, Sports Toto without Sports TotoRecommended website administrator!

       Odpowiedz
    0
    0
  49. Nice post. I was checking constantly this blog and I am impressed!
    Very useful info specially the last part :) I care for such information much. I was looking for this particular information for a long time. Please follow the given link below and browse on my website: 스포츠토토프로
    Thank you and best of luck!!!

       Odpowiedz
    0
    0
  50. Greate article. Keep posting such kind of information on your blog. Im really impressed by your blog. Hey there, You’ve performed an incredible job. Now please visit my page and join to sportstoto community: 온라인카지노
    TotoSite A very safe, regularly identified safety playground, private Toto is recommended. They’re removed. I’m recommended for a new Toto site. Please contact me.

       Odpowiedz
    0
    0
  51. Thanks for some other informative site. Where else could I am getting that kind of information written in such a perfect means? I would like to give recommendations to you, please visit my webpage: 온라인카지노
    Thank you & Good luck!!!
    Collection of useful Sports Toto information, major sports websites, sports news, and betting information sites!

       Odpowiedz
    0
    0
  52. Hello, i think tһat i saw you visited my site so i came to “return the favor”. I’m trying to find things to improve my website! I suppose its ok to uѕe a few of your ideas!! Thank you!!
    Please visit my page and join the club: 온라인카지노
    Casino recommendation site
    Welcome to the best casino site in Korea.
    CasinoSite777 only recommends casino sites that have been verified and paid in full.

       Odpowiedz
    0
    0
  53. I think the aԁmin of this website is actually working hard in favor of his web page, as here every data is quality based information. Please visit my page and join online casino community: 온라인카지노
    Thank you and goodluck!!
    Toto and online casino is a very convenient alternative for players who don’t have the resources or desire to travel to a real casino. Most Toto and online casinos have added the freedom to play games through the mobile Internet.

       Odpowiedz
    0
    0
  54. Daebak!! This has been an incredibly wonderful article. Thanks for supplying this information. Great weƅsite. A lot of useful information here. check out the given link below and sign up now: 성인웹툰
    The Toto, Proto and Sports Promotion Voting Business in Sports Toto Sports Toto is a leisure game in which players receive a refund according to their ranking based on the results of the competition by predicting the results before the competition is held.

       Odpowiedz
    0
    0
  55. Happiness is something that only you can bring for yourself. If you choose to be happy and channelize for thoughts accordingly, then you shall attain happiness. However,just click the link온카지노사이트
    Most Toto and online casinos have added the freedom to play games through the mobile Internet.

       Odpowiedz
    0
    0
  56. Sport activities are given special place by every nation. Every nation around the world has a national sport. Here are the best casino online: Just click here:카지노사이트777 These are a good way to release stress and bond with our near and dear ones.

       Odpowiedz
    0
    0
  57. Having a hard time looking for good and trusted site? I can offer you more and learn more by clicking the link below: 온카지노사이트 We have daebak event everyday!! Oncasino will be responsible for making sure you get good service from a safe casino site, not from the end of it.

       Odpowiedz
    0
    0
  58. If some one desires to be updated with most recent technologies after that he must be visit this website and be up to date daily.

    스포츠토토비즈 The online totosites and private totosites in the review solve this problem using state-of-the-art security features, including SSL technology that encrypts the game player’s information used to complete transactions. TotoSite operates the game through a dedicated Toto server to prevent Toto betting.

       Odpowiedz
    0
    0
  59. Hi, all is going well here and ofcourse every one is sharing facts, that’s really fine, keep up writing.

    파워볼365 Totosite Recommendation!! We recommend the Toto Sweepstake Toto Site which is a safe and proven sports Toto bet. Toto Site or Casino Site below is a reliable playground for safety.

       Odpowiedz
    0
    0
  60. This website truly has all of the information and facts I needed concerning this subject and didn’t know who to ask.

    토토픽
    Casino recommendation site
    Welcome to the best casino site in Korea.
    CasinoSite777 only recommends casino sites that have been verified and paid in full.

       Odpowiedz
    0
    0
  61. I wanted to thank you for this good read!! I certainly enjoyed every little bit of it.
    I have you book marked to check out new things you post…

    스포츠토토픽 Sports Toto Games on the website!! Selected Totosites, Verified Suppliers. Sports Toto who believes in a lot of users, sports Toto site with high dividend payout, Sports Toto. Recommended by website administrators !

       Odpowiedz
    0
    0
  62. If you want to take a great deal from this article then you have to apply such techniques to your won website.

    토토사이트365 We have so many to offer!! It provides information on the Sports Toto which has been proven safe and useful. If you want to watch sports games thrillingly, come to the world of Sports Toto Pro!!!

       Odpowiedz
    0
    0
  63. Wow, that’s what I was searching for, what a information! present here at this website, thanks admin of this website.

    스포츠토토사이트 We have daebak event everyday!! Oncasino will be responsible for making sure you get good service from a safe casino site, not from the end of it.

       Odpowiedz
    0
    0
  64. Hi there, yup this article is genuinely good and I have learned lot of things from it about blogging. thanks.

    스포츠토토프로 We have many events and promo to offer!! Casinosite777 (Casino, Baccarat, Toto, roulette, Black Jack, Slot Machine, Race, Baduk, etc.) is an online game portal that provides the latest information.

       Odpowiedz
    0
    0
  65. It’s an awesome article in support of all the web visitors; they will take advantage from it I am sure.

    온라인카지노 Learn more about my site!! Welcome to Korea’s NO.1 Best Toto Site Sports Toto. It is recommended to screen only the Toto Site where the deposit is paid in full.

       Odpowiedz
    0
    0
  66. Excellent way of telling, and pleasant article to get data about my presentation focus, which i am going to convey in academy.

    온라인카지노 TotoSite 7mscore.biz provides Toto information and analyzes TotoSite and Private Totosite to provide you with secure and verified Private Toto. In addition, various related sites are registered in the menu. The more you come, the more information you can provide.

       Odpowiedz
    0
    0
  67. Your style is so unique in comparison to other people I’ve read stuff from. I appreciate you for posting when you’ve got the opportunity,

    온라인카지노 Topic Sites-Topic Private Toto, TotoSite, and Sports Toto have become more and more popular and have evolved rapidly due to the desire for various games. The result is an increasing number of online Toto betting threats for betting providers who are trying to fraudulently acquire sports betting information.

       Odpowiedz
    0
    0
  68. It’s an awesome paragraph designed for all the web visitors; they will get benefit from it I am sure.

    온라인카지노 Check out my site and enjoy our everyday promo and daebak events!! We offer so many promos to our newbies.

       Odpowiedz
    0
    0
  69. Way cool! Some extremely valid points! I appreciate you writing this article and the rest of the website is extremely good.

    성인웹툰 Welcome to SportsToto Biz, the best toto site in Korea. SportsToto Biz are recommended only for individual Toto sites that have been verified and whose deposit is fully paid.

       Odpowiedz
    0
    0
  70. After a year of hard work and rigorous study sessions, I really needed a break to rejuvenate. Just click here:카지노사이트777I believe road journeys are the best. I simply love them. I love travelling with my family and also enjoy travelling alone. I learned a lot during my solo road journey. It was a different experience all together.

       Odpowiedz
    0
    0
  71. A good way to combat stress is to take a break from the daily chores and indulge in sports and games for some time each day.just click the link 토토사이트 A lot of research has been done in this field and it has been found that people who spend at least an hour playing their favourite sport each day are far less prone to stress and anxiety compared to those who lead a sedentary life devoid of any such activity.

       Odpowiedz
    0
    0
  72. Here’s a very good web-to-food verification site, but would you like to know if you’re familiar with the user discussion forum covering the same topics we discussed here?I want to be part of a group that can receive feedback from other experienced people of the same interest.Let me know if you have any recommendations. Bless you!
    just click the link온카지노사이트

       Odpowiedz
    0
    0

Odpowiedz na „sportsbettingAnuluj pisanie odpowiedzi

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.


trzy + 2 =

Możesz użyć następujących tagów oraz atrybutów HTML-a: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Moje najnowsze wpisy

 

Trump, Obama i widzenie członka

czwartek 10/11/2016
499

Trump wygrał. Nie mogę pozbyć się skojarzenia z pytaniem, zawartym w pracy Petera Fussa, wystawionej we Wrocławiu w 2008 r. Oto padła odpowiedź. To Trump…


Sekrety dżungli, czyli historia plastiku i NATO

niedziela 30/10/2016
2

Dlaczego siedzenia w autobusach pokryto grubym plastikiem, na czas podróży migrantów z likwidowanej „dżungli” w Calais? Zdjęcia pasażerów na tych plastikach wywołały pewną konsternację, nawet…


Dabiq nr 15. Pozdrowienia z Państwa Islamskiego

wtorek 02/08/2016
1

Jest nowy numer Dabiqa. Oficjalny periodyk Państwa Islamskiego (PI), z hasłem „Break the cross!” na okładce, bierze na celownik chrześcijan („krzyżowców”). Atakuje papieża Franciszka. Zdarzyło…


Państwo Islamskie – feminizm i pokój

poniedziałek 30/11/2015
2

Wyszedł właśnie 12, świąteczny można powiedzieć, numer oficjalnego organu prasowego Państwa Islamskiego, Dabiq. Kredowy papier, nienaganny lojałt, wersje elektroniczne. Dabiq to w rzeczywistości wioska niedaleko…


Francuzi na Bliskim Wschodzie, czyli która armia jest najmniejsza?

czwartek 19/11/2015
2

Paru moich znajomych zainteresowało to, co mówiłem w radio po zamachach w Paryżu, więc rozwinę tu odrobinę ten temat, żeby było jasne. Francuzi walczą w…


Komunikat Państwa Islamskiego

sobota 14/11/2015
3

Oto tłumaczenie dzisiejszego oficjalnego komunikatu PI w sprawie paryskich zamachów. Dowiadujemy się ostatnio często (rosyjski samolot, zamachy w Ankarze i w Bejrucie), że PI do…


Al-Fatiha, czyli żegnaj Ojcze nasz?

sobota 03/10/2015
1

„To jak my teraz będziemy się modlić?” – zapytała ni to mnie, ni to siebie, starsza pani siedząca przy kasie w moim osiedlowym supermarkecie. Patrzyła…


Zabijanie w Biblii i Koranie

poniedziałek 23/03/2015
28

Przyprowadźcie tutaj moich wrogów, którzy nie chcieli, abym nad nimi panował, i pozabijajcie ich w mojej obecności. Jezus Chrystus (Łk 19, 27) We wszystkich pismach…


Oscar dla służącej

poniedziałek 23/02/2015
1

Rok 1940, wojna w Europie, niemiecki i amerykański rasizm w fazach triumfu. Ale tak jak Hitler - nieco wcześniej, w 1936 - dekorował medalem olimpijskim…


Dziesięciu Murzynków Al-Kaidy

środa 18/02/2015
3

Napad na kopenhaską imprezę z udziałem szwedzkiego artysty-rysownika Larsa Vilksa, który przedstawia Mahometa jako psa, znowu kieruje uwagę na problem niejednoznaczności dowcipu w ujęciu Al-Kaidy.…